新品种将上市!镍锡基础知识介绍

金属镍,化学符号Ni,原子序数28,密度8.902克/立方厘米,熔点1453℃,沸点2732℃。镍是一种近似银白色的金属,低温时具有良好的强度和延展性,常温时在潮湿空气中表面会形成致密的氧化膜,能阻止继续氧化,镍也易与其他金属组成合金。

镍是重要的工业金属,广泛运用于钢铁工业、机械工业、建筑业和化学工业。具体的用途包括:第一、用作金属材料,包括制作不锈钢、耐热合金钢和各种合金;第二、用于电镀,在钢材及其他金属材料的基体上覆盖一层耐用、耐腐蚀的表面层,其防腐性比镀锌层高;第三、在石油化工的氢化过程中用作催化剂;第四、用作化学电源,制作镍氢电池、镍镉电池的原料;第五、制作颜料和染料,制作陶瓷和铁素体等新型材料。

镍按照生产原料的不同可分为原生镍和再生镍,原生镍的生产原料来自于镍矿,再生镍的生产原料来自于含镍废料。原生镍包括电解镍、镍铁和镍盐。其中,电解镍根据国标GB/T6516-2010的规定,可分为Ni9999、Ni9996、Ni9990、Ni9950、Ni9920五个牌号;镍铁,又称含镍生铁,是镍和铁的合金,主要由红土镍矿进行火法冶炼烧结而成,镍铁的镍金属含量约为5%~30%,按照镍含量的不同可分为高镍生铁、中镍生铁和低镍生铁。

镍的矿物资源主要分为硫化镍矿和氧化镍矿(又称为“红土镍矿”)。近年来,随着全球硫化镍矿储量的逐渐下降,红土镍矿的产量占比已经达到70%左右。

全球镍矿产量(折镍金属量)从2004年131万吨逐步增长至2013年253万吨。其中,盛产红土镍矿的印尼和菲律宾位居全球前两位,2013年产量分别为85万吨和31万吨。

全球原生镍产量(折镍金属量)从2004年126万吨逐步增长至2013年198万吨。其中,中国是全球最大的原生镍生产国,俄罗斯、日本、加拿大和澳大利亚的原生镍产量分别位居世界第二到第五位。

全球原生镍消费量从2004年127万吨增加至2013年183万吨。其中,中国是全球最大的原生镍消费国,2013年消费占全球的比例超过50%,美国、日本、韩国和德国的原生镍消费量分别位居世界第二到第五位。

根据GTIS(Global Trade Information Service)的统计,2013年全球提供报告的精炼镍出口量约80万吨,俄罗斯、加拿大、荷兰、挪威、新加坡是主要出口国;全球提供报告的精炼镍进口量约87万吨,中国、荷兰、美国、马来西亚、德国、新加坡是主要进口国。其中,荷兰、马来西亚和新加坡虽然不是精炼镍主要的生产国和消费国,由于LME在这三个国家设立了交割仓库,促使荷兰、马来西亚和新加坡成为全球重要的精炼镍物流集散中心。

我国镍矿的资源量有限,镍矿资源对外依存度较高。2013年我国镍矿产量(折镍金属量)约9.2万吨,其中,甘肃省占比为80%左右,甘肃、吉林和新疆占比超过90%。

我国原生镍产量(折镍金属量)从2004年7.6万吨增长至2013年71万吨,世界占比从6%上升至36%。其中,电解镍产量从2004年7.6万吨增至2013年27.8万吨,镍铁(折镍金属量)产量2005年仅仅0.3万吨,2013年已超过40万吨。

分省市来看,甘肃是我国电解镍产量最大的省份,2013年产量为14.4万吨,占全国总产量的52%;陕西和江西列第二和第三位,占比分别为15%和13%;其他省市的产量都相对较小。

我国原生镍消费量从2004年15万吨增加到2013年95万吨,占世界总消费量的比例从2003年12%上升至2013年52%,是全球最大的原生镍消费国。从消费区域来看,华东是我国最大的镍消费地区,占比高达50%。华北和华南也是比较重要的消费区域,占比分别为20%和18%。

不锈钢是镍最主要的下游消费领域。在不锈钢中添加镍元素,会形成奥氏体,提高不锈钢的耐高温强度。奥氏体不锈钢一般含8%左右的镍,具有良好的塑性、韧性、焊接性和耐蚀性。

电镀和化学镀也是镍的主要消费领域之一。在钢材和其他金属基体上覆盖一层耐用、耐腐蚀的表面层,其防腐蚀性比镀锌层高20%~25%。

与常见的铅酸电池相比,镍氢电池的使用寿命可增加3~4倍。目前世界广泛应用的镍镉、镍氢可充电电池正极材料大量采用镍粉,对镍的需求量很大。

中国是镍资源非常短缺的国家,镍的对外依存度超过80%。为了满足国内不锈钢行业的强劲需求,每年需要从国外进口大量的镍资源。进口的镍资源主要包括三种形式:镍矿、镍中间产品和电解镍。

随着国内镍铁行业的快速发展,中国对进口镍矿的需求飞速增长,从2005年48万吨增加到2013年7118万吨,印尼和菲律宾是最大的两个来源地。2014年,由于印尼对镍矿实行出口禁令,菲律宾已取代印尼,成为中国最大的镍矿供应国。

镍中间产品包括烧结氧化镍、镍锍、湿法冶炼中间产品和镍铁。烧结氧化镍和镍铁的进口主要供国内不锈钢企业使用,镍锍和湿法冶炼中间产品的进口主要供国内镍冶炼企业生产电解镍。

近年来,我国电解镍进口量都保持在一个较高的水平,我国进口的主要来源国是俄罗斯、加拿大、挪威、日本和澳大利亚。但是2012年起,由于国内镍铁产量的大幅增加,镍的主要消费领域不锈钢行业对电解镍的需求开始逐步放缓。我国电解镍出口的主要目的地为韩国、新加坡、荷兰,方式为我国保税区镍库存流入LME设在当地的交割仓库。

近年来,镍价格波动十分剧烈,LME三月镍收盘价从2003年初的7130美元/吨持续上涨,至2007年5月一度达到51600美元/吨的历史最高价格,累计涨幅高达620%。然而,受2008~2009年国际金融危机的影响, LME镍价在2008年12月5日跌至9050美元/吨。2014年1月,印尼禁止红土镍矿出口的政策执行以来,LME镍价再次获得上涨动力,短短5个月内,从年初的13500美元/吨一举突破20000美元/吨,累计涨幅约为50%。受国际镍价剧烈波动的影响,国内镍现货市场价格波动也十分剧烈。

供求关系是决定长期价格趋势的最主要因素。2011年~2013年,由于中国镍铁产能快速扩张,全球镍市场呈现出严重过剩的局面,导致国际镍价持续大幅下跌。然而,2014年1月,随着全球最大的镍矿出口国印尼宣布执行原矿出口禁令政策,引发了市场对于镍将出现供应缺口的广泛担忧。国际镍价一举逆转了此前的疲软态势。

供求关系决定价格趋势,成本决定价格上下限。下业的成本决定了镍价格的上限,当下业成本已经不能承受镍价格的上涨而出现亏损的时,市场价格往往由上涨转为下跌;镍冶炼行业的平均生产成本决定了镍价格的下限,当冶炼企业普遍出现亏损的时,镍价格继续下跌的空间可能就不大了。

印尼和菲律宾是全球最大的两个镍矿生产国和出口国,2013年产量约占全球镍矿产量的40%。因此,这两个国家关于镍矿的进出口政策对镍价的走势有着至关重要的影响。

早在2009年,印尼政府就曾表示计划从2014年开始执行镍矿出口禁令。但是出于对印尼政府执行效率等问题的质疑,市场普遍低估了该政策的影响力。当印尼在2014年1月如期实行出口禁令之后,引发了镍价疯狂的上涨。2014年9月,菲律宾可能效仿印尼实行原矿出口禁令的传闻再度刺激镍价大幅上涨。

市场预期的变化通过改变供求及市场资金,助推价格涨跌。如果市场对未来价格走势预期上涨,贸易商和下游企业往往会比较积极的订货和增加库存,刺激市场价格的进一步上涨;反之亦然。

锡的化学符号是Sn,原子序数是50,密度7.365g/cm3(20℃),熔点231.9℃,沸点2270℃。锡是一种柔软的、可延展的、银白色微带淡蓝的金属,锡化学性质稳定,很容易进行挤压、拉伸、锻造和切割,抗腐蚀、易熔,摩擦系数小,锡盐无毒。

由于锡具有熔点低、展性好、易与许多金属形成合金、无毒、耐腐蚀以及外观美观等特性,广泛应用于电子、食品、汽车、医药、纺织、建筑、工艺品制造等各行各业。锡的用途主要集中在锡焊料、马口铁、锡化工以及浮法玻璃等领域:一是在电子工业中用作锡焊料,起着机械连接、电连接和热交换等作用;二是用于制造镀锡薄板,如作为食品和饮料包装材料的马口铁;三是锡化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染丝织品的媒染剂、塑料的热稳定剂以及杀菌剂和杀虫剂。

全球锡资源主要分布在中国、印度尼西亚、巴西、玻利维亚和俄罗斯。根据美国地质调查局的数据,2013年世界锡基础储量为470万吨,上述5个国家的储量占全球总储量的80%左右。

目前中国、印尼和秘鲁是全球最大的三个锡矿生产国。安泰科统计数据显示,2013年全球锡矿产量为28.12万吨,上述三大生产国的锡矿产量占到全球总产量的77%左右。

2013年,全球精锡产量为34.08万吨,前五位生产国分别是中国、印度尼西亚、马来西亚、秘鲁和泰国。其中,马来西亚和泰国锡资源已基本枯竭,精锡生产的原料主要依赖进口精矿和粗锡。

世界锡的消费主要集中在中国、美国、日本及西欧,这些国家经济的景气与否直接影响锡市场的消费。根据国际锡业协会的统计,2013年全球锡消费量为34.83万吨;中国锡消费量为15.60万吨,占全球比重为44.8%;欧洲消费量为5.64万吨,占全球比重为16.2%;传统的锡消费大国日本和美国近些年消费量持续下滑,2013年锡消费全球比重均为8%左右。

精锡主要进口国是美国、日本、荷兰、新加坡、德国、韩国等经济发达国家,这些国家进口量占全球总进口量的60%。

精锡出口国主要是锡资源丰富的国家,其中印尼、马来西亚、秘鲁、巴西精锡出口量占全球总出口量的50%。

中国锡矿山主要集中在广西、云南、湖南、江西、内蒙古等省区,资源集中度较高,目前,我国已形成以云南个旧、广西大厂和平桂为骨干的锡矿工业基地。2013年我国锡精矿产量(折锡金属量)大约为10.21万吨,占全球产量的36%左右。

我国精锡产量从2004年11.24万吨增长至2013年15.81万吨,年均增速为3.9%。2013年,全球精锡产量为34.08万吨,我国占比约为33%。

中国锡冶炼产能和生产主要集中在资源丰富的地区,即云南、广西、湖南和江西。2013年全国的精锡产量为15.81万吨,其中云南、广西、湖南、江西产量约占全国产量的99%。

我国锡消费量从2004年9.21万吨增长至2013年15.60万吨,年均增速为6.0%。2013年全国锡消费量占全球比例为44.8%。

从消费区域来看,华南是我国最大的锡消费地区,占比高达45%。华东和华北也是比较重要的消费区域,占比分别为35%和10%。

中国的锡消费主要集中在焊料、锡化工、马口铁以及锡合金(黄铜及青铜)以及浮法玻璃等领域。在过去10多年中,锡终端消费行业的发展非常迅速,其中,电子信息产业工业(锡焊料)增加值年均增长率高达28.51%,马口铁产量年均增长16.94%,浮法玻璃产量年均增长12.53%。这些行业的大力发展带动了我国锡消费的快速增长。

我国曾经是最大的精锡出口国之一,2002年起开始实行锡及锡制品出口配额管理制度,出口配额逐年下降。2008年起我国开始对出口征收10%的关税,加之国内需求旺盛,2008年我国精锡出口量骤减,进口量超过出口量,当年成为精锡净进口国。2013年国内外锡价倒挂严重,进口量大幅下滑至1.31万吨,同比减少56%。

我国精锡进口最多的三个国家是印度尼西亚、马来西亚、玻利维亚。其中,由于近年来印度尼西亚对精锡的进出口政策变动,使得来自该国的精锡占比逐步趋于减少。我国精锡出口最多的国家是新加坡、美国和日本。

LME锡期货三月合约价格从2005年底的6150美元/吨持续攀升,2008年全球爆发金融危机,LME锡价曾一度跌破10000美元/吨,后因世界各国陆续推出经济刺激计划提振,走势逐步企稳,2011年4月中旬涨至历史最高价格33300美元/吨,与2003年相比累计涨幅高达500% .2011年5月LME锡价重回30000美元/吨一线年以来,全球经济增速继续放缓,LME锡三月期货年均价为21871美元/吨,同比下跌1.9%。

根据微观经济学原理,当某一商品出现供大于求时,其价格下跌,反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求,即当价格上涨时,供应会增加而需求减少,反之就会出现需求上升而供给减少,因此价格和供求互为影响。

体现供求关系的一个重要指标是库存。锡的库存分报告库存和非报告库存。报告库存又称“显性库存”,指交易所库存。非报告库存又称“隐性库存”,指全球范围内的生产商、贸易商和终端用户持有的库存。由于非报告库存不会定期对外公布,难以统计,因此一般都以报告库存来衡量库存变化。

锡是重要的有色金属品种,锡的消费与经济的发展高度相关。当一个国家或地区经济快速发展时,锡消费亦会出现同步增长。同样,经济的衰退会导致锡在一些行业中消费的下降,进而引起锡价的波动。在分析宏观经济形势时,有两个指标很重要,一是经济增长率,或者说是GDP增长率;另一个是工业生产增长率。

锡是我国重要的战略资源,国家对锡的进出口政策是鼓励进口,限制出口。我国自2002年开始实行锡及锡制品出口配额管理制度,出口配额逐年减少。自2008年1月1日起,国家开始对锡产品出口征收关税,其中锡矿砂及精矿为20%,非合金锡为10%,锡废碎料为10%,当年中国转变为锡的净出口国。

印尼是全球第一大锡出口国,以往每年出口约10万吨锡,占全球供应的逾四分之一。印尼的出口政策对锡的供应量有至关重要的作用。如2013年7月1日起,印尼政府规定当地锡冶炼企业精锡出口最低纯度要求由之前的99.85%上调至99.9%;8月30日出台新规规定以后印尼所有用于出口的锡锭必须在印尼商品及衍生品交易所交易后方能出口,出口门槛的提高,令印尼精锡出口量大幅度减少。2014年,印尼锡出口政策更加严格,导致该国锡出口进一步减少,从而牵制全球锡供应。

市场预期的变化通过改变供求及市场资金,助推价格涨跌。如果市场对未来价格走势预期上涨,贸易商和下游企业往往会比较积极的订货和增加库存,刺激市场价格的进一步上涨;反之亦然。

Author: yabo394

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